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最新消息| 對比其他借貸協議,深入分析SiloFinance的優勢和護城河 | 2022-09-12 |
| 文章来源：由「百度新聞」平台非商業用途取用"https://business.sohu.com/a/579866045_121118710" 原標題：對比其他借貸協議，深入分析SiloFinance的優勢和護城河對比其他借貸協議，深入分析SiloFinance的優勢和護城河免責聲明：本文旨在傳遞更多市場信息，不構成任何投資建議。文章僅代表作者觀點，不代表MarsBit官方立場。小編：記得關注哦來源：GustavoLobo原文標題：SiloFinance:AnIsolatedAdvantage介紹DeFi中的借貸協議旨在創建去中心化、無許可的貸款，為用戶提供高效率的資本策略。用戶可以把自己的錢借出去，賺取利息收益。借款人如果愿意支付利息，就可以進行貸款。像所有形式的杠桿一樣，最直觀的風險來自于清算。一旦資金存入借貸協議的智能合約并開倉，借款人會被分配一個健康系數（HF）。健康系數代表借款資產的本金價值相對于存入資產的償付能力。初始HF是不同，因為每個協議用于定義不同資產的清算閾值的風險參數不同。一個簡化的觀點是，借款人的HF越接近"1"，他們就越接近違約。如果發生違約，借貸協議會扣押并清算鎖定的抵押品，以支付相關債務。此外，在向借款人支付剩余的抵押品之前，將對債務收取罰款。競爭對手分析AAVE模型：共享借貸池——第一代借貸協議（如Aave）利用一種稱為"共享池"的流動性模式。存放的資產被放入一個"共享"池中，其中包含該協議持有的所有抵押資產。風險與注意事項雖然這種模式在技術上比其他更孤立的協議更有資本效率，但它也帶來了大量的風險。由于眾多代幣只有一個借貸池，如果一個代幣被利用，整個借貸池都會被認為受到影響。因此，這些市場更適合于短尾資產，以避免潛在的漏洞。我們已經在C.R.E.A.M.等示例中看到了這些情況，該漏洞導致黑客卷走了價值1.37億美元的加密貨幣資產。Rari模型：孤立借貸池——用戶可以創建自己的孤立貨幣市場，稱為Fuse池。這些池子由許多代幣組成，因為池子創建者可以使用任何資產、預言機或利率模型。這些資金池由許多代幣組成，創造了一個有效的貨幣市場模式。風險與注意事項孤立借貸池比共享池的安全有所提高。也就是說，每個池子仍然取決于其所有資產的單獨安全性。如果一個池子里的一個資產被破壞，整個池子也會被破壞。另外值得注意的是中心化的問題，每個資金池的創建者可以根據自己的需要調整資金池的參數，給資金池的安全帶來進一步的壓力。注：由于最近的監管壓力和一個重要的漏洞，Rari和Fei已經決定關閉該協議。Kashi模型：孤立的風險市場——用戶可以為他們想要的任何貨幣對提供流動性并創建一個貨幣市場。風險與考慮因素這種模式實現了高水平的安全，因為每個貨幣對都是完全與其他貨幣對隔離的。如果一個貨幣對被破壞，它將只影響那個特定的貨幣對。然而，這種水平的隔離確實有其缺點，流動性分散在許多池子里。例如，USDC有30多個資金池。由于流動性分散，這成為一個問題，借款人必須根據他們的資金規模挑選合適的資金池。EulerFinance模型：分層借貸市場——Euler利用Uniswapv3的價格預言機來創建基于風險的資產層，以保護協議及其用戶。這三個資產層是：抵押層、交叉層和隔離層。風險與注意事項主要的問題是預言機風險。Euler依賴于UniswapV3的價格預言機，該預言機在過去已經被多次利用。SiloFinance模型：孤立借貸市場的另一種形態——用戶可以通過利用預設的橋接資產（ETH）為他們想要的任何代幣資產創建一個貨幣市場。風險與注意事項Silo利用Uniswapv3和Balancerv2價格預言機，這意味著市場的創建僅限于在這些平臺中具有流動性池的代幣資產。通過隔離不同的貨幣市場，風險也被隔離，從而實現了高級別的安全。每個貨幣市場都與Silo所謂的橋接資產配對，目前，$ETH是唯一被用作橋接資產的資產。所有的交易都是通過這個資產進行的。因此，它是唯一需要被信任的資產。如果一個代幣被破壞或被利用，唯一受影響的是該隔離池的橋接資產供應商（$ETH貸款人）。SiloProtocol概述SiloFinance是一個去中心化、無需許可的借貸協議，通過利用隔離元素提供安全和高效的貨幣市場。Silo的設計是為了解決現有借貸協議的主要痛點，共享池的安全缺陷是通過隔離每個借貸池來解決的，與Kashi的做法類似。Kashi面臨的困難是，流動性被分散在太多的池子里。雖然這種模式最終實現了相對于共享池的高水平安全，但它是以犧牲效率為代價的。Silo通過以下方式對孤立借貸市場模型進行了改進：在不依賴治理的情況下，將任何代幣資產列入白名單。流動性限制是由市場而不是治理設定的。通過為每一種資產設立一個孤立的池子來實現更深層次的流動性只要可以找到交易對手，就允許列出任何加密資產，從而提高可擴展性。架構借貸模式設計本身很簡單。當供應商使用他們的抵押品借款時，基本流程需要創建兩個頭寸。決定開倉的第一步是抵押你想要借入的代幣。由于每個代幣都與受信任的橋接資產（ETH）配對，這就是用戶以其抵押物進行借款所得到的代幣。第二步是將借來的橋接資產存入持有用戶希望借入的任何資產池中。要記住的一個考慮因素是，由于這種模式的性質，它需要進行四次交易，這也意味著四次交易費（Gas）。利率模型Silo采用了一種新穎的動態利率模型，與其他借貸協議使用的模型不同。通用模型是一個簡單的模型——借款人通常向存款人支付利息，因此借款利率也隨之為貸款利率提供資金；當借入資產的需求上升時，借款利率也會上升。Silo的利息模型旨在將任何特定資產的借貸需求維持在最佳范圍內（上圖中的綠色矩形）。最佳范圍是ulow（UtilizationLow）和ucrit（UtilizationCritical）之間的平均值中間點。當利用率達到臨界水平時，該模型旨在調整利率(r)，以改變用戶的行為，并使利用率回到最佳范圍。當利用率超過ucrit時，利率會迅速增加。利率的提高鼓勵貸款人存入更多的資金，以便利用更高的貸款利率。此外，由于借貸成本較高，借款人可能更傾向于盡早償還貸款。如果利用率下降到ulow（利用率低）以下，利率會迅速下降。降低利率吸引了希望利用較低借貸成本的借款人，從而提高利用率。代幣經濟學從2021年12月1日開始，在接下來的四年里，將鑄造10億個$SILO代幣，未來的通貨膨脹可能由管理層投票決定。截至本文撰寫之時，Silo已經承諾實現零排放。流動性激勵2022年3月6日，Silo創建了一個提案，在CurveV2上建立一個$SILO池，并通過CRV排放來激勵流動性。Silo的計劃是這樣的：在Curvev2上啟動SILO:利用FRAX池，以推動流動性。市場購買$CVX代幣，以獲得CurveDAO內的投票權。使用新獲得的投票權為SILO:FRAX池的CRV排放投票。團隊對這一提議采取了行動，開始收購CVX。在3月4日和3月6日之間，該團隊已經收購了25萬美元的CVX，花費了441萬美元的USDC，平均頭寸大小為17美元。快進了幾個月，盡管收益率很高（高峰時約130%），Silo只能在Curve上吸引相對少量的流動性。這導致了高滑點，給Silo的投資者可及性帶來了瓶頸。從那時起，社區一起創建并通過了一項提案，將Silo的流動性從Curve遷移到Balancer。通過啟用SILO:ETHBalancer池的衡量標準，SiloDAO將能夠通過激勵（由賄賂支持）為其代幣創建主要流動性來源。Balancer被價格和DEX聚合器整合的程度遠遠高于Curve，從流動性的角度來看，它是更理想的。此外，相對于穩定幣，ETH的配對使LP面臨更低的無常損失。現在，Balancer激勵機制的提案最近已經通過，Silo將開始向Balancer注入ETH流動性。雖然目前還沒有確切的日期，但激勵措施將在9月中旬開始。Silo的穩定幣雖然還沒有正式名稱，但Silo正在推出自己的穩定幣。該穩定幣將作為一種橋接資產與ETH一起使用。該計劃是開發一種機制，用抵押品鑄造去中心化的穩定幣，而不是包裝一個或一籃現有的穩定幣。考慮到USDC和使用USDC作為支持資產的去中心化穩定幣的最新發展，這一點現在尤其重要。結論SiloFinance是一種貨幣市場協議，利用新穎的設計模式來隔離風險，同時保持資本效率。他們能夠通過他們的一些旗艦功能來實現這一點，例如平臺上的每個市場都有"Silos"（隔離風險）和動態利率（優化利用）。盡管如此，重要的是要注意，Silo仍然處于起步階段，隨著在發布后流動性來源開始建立，可以預期的是代幣價格會迎來巨大的波動。返回搜狐，查看更多責任編輯： 關鍵字標籤：新莊汽車借款額度 |
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